Seguro que a lo largo de tu vida te has encontrado con la palabra Tasa Anual Equivalente, también conocida como TAE.
Ya sea porque lo has visto en un anuncio de la tele o porque has solicitado un préstamo al banco y en el contrato aparecía dicha palabra, y te has preguntado, ¿Qué es la dichosa TAE? ¿Cómo se calcula?
Pues no te preocupes más, sigue leyendo el artículo y encontraras respuesta a todas tus preguntas y a algunas más que no te habías planteado pero te van a venir muy bien.
¿Qué es la Tasa Anual Equivalente (TAE)?
La Tasa Anual Equivalente o TAE es la tasa de interés después de tener en cuenta los efectos de la capitalización para normalizar la tasa de interés. El TAE es la tasa de interés real que producirá una inversión, préstamo o cuenta de ahorros después de contabilizar la capitalización.
La Tasa Anual Equivalente (TAE) es la tasa de interés real porque tiene en cuenta los efectos de la capitalización.
Es una herramienta importante para evaluar bonos, préstamos o cuentas para comprender el rendimiento real de la inversión o la tasa de interés.
El TAE siempre es más alto que en nominal, o la tasa establecida, cuando la capitalización está presente.
La TAE es la tasa de interés que realmente paga o gana la persona sobre el instrumento financiero, que se calcula considerando el efecto de la capitalización durante el período de tiempo.
Fórmula de la Tasa Anual Equivalente
Donde i es la tasa de interés anual que se ha mencionado en el instrumento.
n representa el número de períodos de capitalización por año.
Cómo se usa la TAE
La tasa equivalente anual se utiliza para comparar las tasas de interés entre préstamos o inversiones con diferentes períodos de capitalización, como semanal, mensual, semestral o anual. Por lo tanto, puede ser utilizado tanto por una persona que busque la mejor cuenta de ahorros como por un inversor que compare los rendimientos de los bonos.
Importancia de la TAE
La TAE es crucial para encontrar el verdadero retorno de inversión de los activos que devengan intereses. La tasa nominal, o la tasa establecida, puede ser materialmente diferente a la TAE debido a los efectos de la capitalización.
Esto significa que la TAE es siempre más alta que la tasa nominal cuando se considera la capitalización.
Tasa Anual Equivalente frente a interés nominal
El bono A ofrece una tasa de cupón semestral del 3%. La tasa nominal del bono es del 6% ya que son dos cupones del 3%. Sin embargo, la TAE del bono será mayor dado que los intereses se pagan dos veces al año. Por tanto, la TAE del bono se calculará:
Por otro lado, el bono B, ofrece una tasa de cupón trimestral del 1,5%. La tasa nominal del bono sigue siendo del 6%. Sin embargo, el TAE será aún mayor, ya que los cupones se pagan cuatro veces al año. Por tanto, la TAE del bono será:
Después de analizar la TAE de las dos opciones de bonos, un inversor racional seleccionará el bono B, asumiendo que todo lo demás es igual, aunque ambos bonos son iguales desde el valor nominal.
Cómo interpretar la TAE
La capitalización cambia la tasa de interés. Es por eso que la tasa de interés escrita en el instrumento no es una tasa de interés efectiva (tasa anual equivalente) para el inversionista. Por ejemplo, si se escribe una tasa de interés del 11% en el instrumento y la tasa de interés se capitaliza cuatro veces al año, entonces la tasa anual equivalente no puede ser del 11%.
¿Qué sería entonces?
Eso significa que el 11,23% sería la tasa de interés efectiva para el inversor.
Incluso si el cambio es escaso, no es lo mismo que la tasa de interés anual mencionada en el instrumento.
TAE en Excel
Para calcular la tasa anual equivalente en Excel, utilizamos la función TASA.
Ejemplos de Tasa Anual Equivalente
- Ana solicitó un préstamo al banco por importe de 100.000€, a una tasa de interés del 16%, con capitalización anual. ¿Cuál es la TAE? ¿Cuánto tiene que pagar cada año como interés?
La tasa de interés y la tasa anual no siempre son iguales porque el interés se capitaliza varias veces al año. A veces, la tasa de interés se capitaliza semestralmente, trimestralmente o mensualmente. Y así es como la tasa anual equivalente difiere de la tasa de interés anual.
Eso significa que, en este ejemplo en particular, no hay diferencia entre la tasa de interés anual y la TAE.
Cada año, Ana tiene que pagar en concepto de intereses 100.000€ x 16% = 16.000€
- El mismo ejemplo anterior, pero con una tasa de interés del 16%, que se capitaliza 6 veces al año.
Esta es solo una extensión del ejemplo anterior, pero hay una gran diferencia.
En el ejemplo anterior, el préstamo se capitalizó una vez al año, lo que hizo que la tasa de interés anual fuera similar a la tasa anual equivalente. Sin embargo, en este caso, el escenario es completamente diferente.
Ahora puedes ver que, si la tasa de interés se capitaliza seis veces al año, la tasa anual equivalente se vuelve bastante diferente.
Lo que paga en concepto de intereses 100.000€ x 17,1% = 17.100€
Si comparamos el interés de uno y otro ejercicio vemos que hay una diferencia en intereses de 1.100€.
